Benefícios da emissão de opções de ações para funcionários

Quais são os benefícios das opções de ações do empregado para a empresa?

As opções de ações oferecem benefícios para a empresa e seus funcionários.

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1 Entendendo as Opções de Ações dos Empregados 2 Como Dar Empregados Parte do Estoque de uma Empresa 3 Como Entender as Opções de Compra de Empresas Privadas 4 Exemplos de Planos de Incentivo de Longo Prazo.

As opções de ações beneficiam tanto funcionários quanto empregadores. Juntamente com dois tipos básicos de planos de opções (opções de ações de incentivo e planos de opções não qualificados), há flexibilidade na construção do conteúdo do plano. Embora esteja disponível principalmente para executivos seniores da empresa, os planos de opções de ações agora existem com frequência para muitos outros grupos de funcionários. Outrora a competência de empresas maiores, as pequenas empresas agora também estão obtendo benefícios da oferta de opções de ações. As empresas recebem três benefícios valiosos primários.

Opções de ações do empregado explicadas.

Uma opção de compra de ações é uma oferta de uma empresa que dá aos funcionários o direito de comprar um número especificado de ações na empresa a um preço acordado (normalmente inferior ao mercado) em uma data específica. O funcionário não tem obrigação de comprar todo ou parte do número de ações observado na opção. A escolha é somente deles e eles normalmente podem comprar ações a qualquer momento durante o período de tempo entre a oferta e a data do último exercício.

Atrair e manter funcionários talentosos.

A maioria das empresas está dolorosamente consciente da dificuldade em atrair funcionários talentosos. Assim como equipes esportivas bem-sucedidas precisam “desenvolver” seu próprio talento ou atrair jogadores experientes de outras equipes, os empregadores devem seguir o mesmo caminho. As principais empresas de recrutamento, como a Kelly Services e outras, e as extensas pesquisas patrocinadas pela empresa buscam o melhor talento disponível, mesmo durante economias em baixa. Oferecer opções de ações significativas atrai funcionários melhores e mais talentosos e ajuda a mantê-los a longo prazo.

Crie funcionários mais dedicados.

Os empregadores estão constantemente tentando motivar funcionários e gerar lealdade. Volumes foram escritos sobre o assunto, e numerosos “especialistas” e consultores estão repletos de uma ampla variedade de teorias, sugestões e programas. Opções de ações são um benefício valioso que as empresas usam para criar motivação e dedicação de alto nível. Normalmente funciona muito bem, relata Laurie Collier Hillstrom em seu artigo "Employee Stock Options and Ownership (ESOP)". À medida que os funcionários exercem as opções de ações, eles geralmente se tornam mais comprometidos com o sucesso de uma empresa. O valor de suas ações depende do desempenho da empresa, que, é claro, é um subproduto direto do desempenho dos funcionários. Historicamente, as opções de ações criam motivação e dedicação para todos os funcionários envolvidos, uma vez que estão mais investidos na empresa e nos seus resultados.

Benefício da Empresa com Custo Efetivo.

Como o custo de todos os benefícios dos empregados continua aumentando, as empresas expandem sua busca por programas que ofereçam alto valor por um custo moderado. Os planos de opções de compra de ações geralmente demonstram ser um forte benefício para os funcionários e custo-efetivo para as empresas. Embora as opções de ações raramente substituam os aumentos de remuneração, como parte de um sólido programa de benefícios, elas ajudam a tornar os pacotes de empregos mais atraentes. Os únicos custos significativos para a empresa são a perda de oportunidades de vender algumas ações a valor de mercado (já que os funcionários geralmente compram com desconto) e a despesa de administrar o plano. Adicionado à capacidade de atrair, manter e motivar a equipe, a eficiência de custo das opções de ações ajuda muitas empresas menores a competir com organizações maiores, oferecendo programas de benefícios comparáveis.

Referências (3)

Recursos (1)

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Os benefícios e valor das opções de ações.

É uma verdade muitas vezes negligenciada, mas a capacidade de os investidores verem com exatidão o que está acontecendo em uma empresa e poderem comparar empresas com base nas mesmas métricas é uma das partes mais importantes do investimento.

O debate sobre como contabilizar as opções de ações corporativas dadas a funcionários e executivos tem sido discutido na mídia, nas salas de diretoria da empresa e até mesmo no Congresso dos EUA. Após muitos anos de disputas, o Financial Accounting Standards Board, ou FASB, emitiu o FAS 123 (R), que prevê a contabilização obrigatória das opções de ações começando no primeiro trimestre fiscal da empresa após 15 de junho de 2005. (Para saber mais, veja Os Perigos das Opções de Backdating, o Custo "Verdadeiro" das Opções de Ações e uma Nova Abordagem à Compensação de Ações.

Os investidores precisam aprender como identificar quais empresas serão mais afetadas - não apenas na forma de revisões de ganhos de curto prazo, ou GAAP versus ganhos pro forma - mas também por mudanças de longo prazo nos métodos de compensação e os efeitos que a resolução terá. nas estratégias de longo prazo de muitas empresas para atrair talentos e motivar funcionários. (Para leitura relacionada, consulte Noções Básicas Sobre Ganhos Pró-forma.)

Um Breve Histórico da Opção de Ações como Remuneração.

A prática de outorgar opções de ações aos funcionários da empresa é de décadas. Em 1972, o Conselho de Princípios Contábeis (APB) emitiu o parecer Nº 25, que exigia que as empresas usassem uma metodologia de valor intrínseco para avaliar as opções de ações concedidas aos funcionários da empresa. Nos métodos de valor intrínseco usados ​​na época, as empresas podiam emitir opções de ações "sem dinheiro" sem registrar qualquer despesa em suas demonstrações de resultado, pois as opções eram consideradas sem valor intrínseco inicial. (Neste caso, o valor intrínseco é definido como a diferença entre o preço de concessão e o preço de mercado da ação, que no momento da concessão seria igual). Assim, enquanto a prática de não registrar nenhum custo para as opções de ações começou há muito tempo, o número que estava sendo distribuído era tão pequeno que muitas pessoas o ignoraram.

Avanço rápido para 1993; A seção 162m do Internal Revenue Code é escrita e limita efetivamente a compensação em dinheiro do executivo corporativo para US $ 1 milhão por ano. É neste ponto que o uso de opções de ações como uma forma de compensação realmente começa a decolar. Coincidindo com este aumento na concessão de opções está um mercado altista em ações, especificamente em ações relacionadas à tecnologia, que se beneficia de inovações e da demanda elevada dos investidores.

Muito em breve, não eram apenas os principais executivos que recebiam opções de ações, mas também funcionários de base. A opção acionária passou de um favor executivo de bastidores a uma vantagem competitiva completa para as empresas que desejam atrair e motivar os melhores talentos, especialmente os jovens talentos que não se importavam em ter algumas opções cheias de chance (em essência, bilhetes de loteria). ) em vez de dinheiro extra vem do dia de pagamento. Mas graças ao mercado de ações em expansão, em vez de bilhetes de loteria, as opções concedidas aos empregados eram tão boas quanto o ouro. Isso proporcionou uma vantagem estratégica fundamental para empresas menores com bolsões mais rasos, que poderiam economizar seu dinheiro e simplesmente emitir mais e mais opções, enquanto não registravam um centavo da transação como despesa.

Warren Buffet postulou sobre o estado de coisas em sua carta de 1998 aos acionistas: "Embora as opções, se adequadamente estruturadas, possam ser uma maneira apropriada e até ideal de compensar e motivar os altos executivos, elas são mais loucamente caprichosas em sua distribuição recompensas, ineficientes como motivadores e excessivamente onerosos para os acionistas. "

Apesar de ter uma boa corrida, a "loteria" acabou por terminar - e abruptamente. A bolha movida a tecnologia no mercado de ações explodiu, e milhões de opções que antes eram rentáveis ​​tornaram-se inúteis, ou "subaquáticas". Os escândalos corporativos dominaram a mídia, já que a avareza da avareza em empresas como a Enron, a Worldcom e a Tyco reforçou a necessidade de os investidores e os reguladores reaverem o controle de contabilidade e relatórios adequados. (Para ler mais sobre esses eventos, veja The Biggest Stock Scams Of All Time.)

Certamente, no FASB, o principal órgão regulador dos padrões contábeis americanos, eles não esqueceram que as opções de ações são uma despesa com custos reais para empresas e acionistas.

Os custos que as opções de ações podem representar para os acionistas são assunto de muito debate. De acordo com o FASB, nenhum método específico de avaliação de opções de doações está sendo imposto às empresas, principalmente porque nenhum "melhor método" foi determinado.

As opções de compra de ações concedidas a funcionários têm diferenças importantes em relação àquelas vendidas nas bolsas, como períodos de carência e falta de transferência (somente o funcionário pode utilizá-las). Em sua declaração junto com a resolução, o FASB permitirá qualquer método de avaliação, desde que incorpore as principais variáveis ​​que compõem os métodos mais comumente usados, como Black Scholes e binomial. As principais variáveis ​​são:

A taxa de retorno livre de risco (geralmente uma taxa de t-bill de três ou seis meses será usada aqui). Taxa de dividendos esperada para o título (empresa). Volatilidade implícita ou esperada no título subjacente durante o prazo da opção. Preço de exercício da opção. Prazo esperado ou duração da opção.

As empresas podem usar seu próprio critério ao escolher um modelo de avaliação, mas também devem ser acordadas por seus auditores. Ainda assim, pode haver diferenças surpreendentemente grandes no final das avaliações, dependendo do método usado e das premissas adotadas, especialmente as premissas de volatilidade. Como as empresas e os investidores estão entrando em um novo território aqui, as avaliações e os métodos podem mudar com o tempo. O que se sabe é o que já ocorreu, e é que muitas empresas reduziram, ajustaram ou eliminaram completamente seus programas existentes de stock options. Diante da perspectiva de incluir custos estimados no momento da concessão, muitas empresas optaram por mudar rapidamente.

Considere a seguinte estatística: as concessões de opções de compra de ações emitidas por empresas do S & P 500 caíram de 7,1 bilhões em 2001 para apenas 4 bilhões em 2004, uma redução de mais de 40% em apenas três anos. O gráfico abaixo destaca essa tendência.

A inclinação do gráfico é exagerada por causa dos lucros deprimidos durante o mercado de baixa de 2001 e 2002, mas a tendência ainda é inegável, para não mencionar dramática. Agora estamos vendo novos modelos de remuneração e incentivos pagos a gerentes e outros funcionários por meio de prêmios restritos em ações, bônus de metas operacionais e outros métodos criativos. É apenas nas fases iniciais, por isso podemos esperar ver tanto os ajustes quanto a verdadeira inovação com o tempo.

O que os investidores devem esperar

Os números exatos variam, mas a maioria das estimativas para o S & amp; P espera uma redução total nos ganhos GAAP líquidos devido a despesas com opções de ações entre 3 e 5% para 2006, o primeiro ano em que todas as empresas estarão reportando sob as novas diretrizes. Algumas indústrias serão mais afetadas do que outras, principalmente a indústria de tecnologia, e as ações da Nasdaq terão uma maior redução agregada do que as ações da NYSE. Considere que apenas nove indústrias representarão mais de 55% do total de opções para o S & P 500 em 2006:

Tendências como essa podem causar uma certa rotação do setor em setores onde a porcentagem do lucro líquido "em perigo" é menor, já que os investidores decidem quais empresas serão mais prejudicadas no curto prazo.

É crucial notar que, desde 1995, a contabilização das opções de ações foi contida nos relatórios 10-Q e 10-K - eles foram enterrados nas notas de rodapé, mas eles estavam lá. Os investidores podem consultar a seção usualmente intitulada "Compensação Baseada em Ações" ou "Planos de Opção de Compra de Ações" para encontrar informações importantes sobre o número total de opções à disposição da companhia para conceder ou os períodos de carência e possíveis efeitos diluidores sobre os acionistas.

Como uma revisão para aqueles que podem ter esquecido, cada opção convertida em uma ação por um funcionário dilui a porcentagem de propriedade de qualquer outro acionista da empresa. Muitas empresas que emitem grandes quantidades de opções também têm programas de recompra de ações para ajudar a compensar a diluição, mas isso significa que estão pagando em dinheiro para recomprar ações que foram distribuídas gratuitamente aos funcionários - esses tipos de recompra de ações devem ser vistos como um custo de compensação para os funcionários, em vez de uma manifestação de amor pelos acionistas médios dos cofres corporativos.

Os mais duros defensores da teoria eficiente do mercado dirão que os investidores não precisam se preocupar com essa mudança contábil; Como os números já estão nas notas de rodapé, continua o argumento, os mercados de ações já incorporaram essas informações aos preços das ações. Quer você assine essa crença ou não, o fato é que muitas empresas bem conhecidas terão seus ganhos líquidos, em uma base GAAP, reduzidas em muito mais do que as médias de mercado de 3 a 5%. Assim como nas indústrias acima, os resultados individuais das ações serão altamente distorcidos, como pode ser mostrado nos exemplos a seguir:

Para ser justo, muitas empresas (cerca de 20% do S & P 500) decidiram limpar seus pára-brisas precocemente e anunciaram que começariam a contabilizar seus custos antes do prazo final; eles devem ser aplaudidos por seus esforços. Eles têm a vantagem extra de dois ou três anos para projetar novas estruturas de remuneração que satisfaçam tanto os funcionários quanto o FASB.

Benefícios fiscais - outro componente vital.

É importante entender que, embora a maioria das empresas não registrasse despesas com suas outorgas de opções, elas estavam recebendo um benefício útil em suas declarações de renda na forma de deduções fiscais valiosas. Quando os empregados exerciam suas opções, o valor intrínseco (preço de mercado menos o preço de concessão) na época do exercício era reivindicado como uma dedução fiscal pela empresa. Essas deduções fiscais estavam sendo registradas como um fluxo de caixa operacional; essas deduções ainda serão permitidas, mas agora serão contabilizadas como um fluxo de caixa de financiamento em vez de um fluxo de caixa operacional. Isso deve deixar os investidores cautelosos; além de o GAAP EPS ser menor para muitas empresas, o fluxo de caixa operacional também cairá. Quanto? Como com os exemplos de ganhos acima, algumas empresas serão prejudicadas muito mais que outras. Como um todo, o S & P teria mostrado uma redução de 4% no fluxo de caixa operacional no ano de 2004, mas os resultados são distorcidos, como os exemplos abaixo ilustram claramente:

Como as listagens acima revelam, as empresas cujas ações se valorizaram significativamente durante o período receberam um ganho fiscal acima da média porque o valor intrínseco das opções no vencimento era maior do que o esperado nas estimativas originais da empresa. Com esse benefício apagado, outra métrica de investimento fundamental mudará para muitas empresas.

O que procurar em Wall Street.

Não há consenso real sobre como as grandes corretoras lidarão com a mudança, uma vez que ela tenha proliferado para todas as empresas públicas. Os relatórios de analistas provavelmente mostrarão os ganhos GAAP por ação (EPS) e os valores de EPS não-GAAP em relatórios e estimativas / modelos, pelo menos durante os primeiros dois anos. Algumas empresas já anunciaram que exigirão que todos os analistas usem os dados do EPS GAAP em relatórios e modelos, que contabilizarão os custos de compensação das opções. Além disso, as empresas de dados disseram que começarão a incorporar a despesa de opções em seus lucros e valores de fluxo de caixa em toda a linha. (Para ler mais sobre EPS, consulte Tipos de EPS e Obtendo os ganhos reais.)

Na melhor das hipóteses, as opções de ações ainda oferecem uma maneira de alinhar os interesses dos funcionários com os da alta administração e dos acionistas, à medida que a recompensa aumenta com o preço das ações de uma empresa. No entanto, muitas vezes é fácil demais para um ou dois executivos inflacionar artificialmente os ganhos de curto prazo, seja puxando benefícios de lucros futuros para os períodos de lucros atuais, seja por meio de manipulação direta. Esse período de transição nos mercados é uma ótima oportunidade para avaliar as equipes de gerenciamento da empresa e de relações com investidores em aspectos como sua franqueza, suas filosofias de governança corporativa e se eles defendem os valores dos acionistas. (Para ler mais sobre declarações corporativas manipuladas, veja Cooking The Books 101 e Putting Management Under The Microscope.)

Se devemos confiar nos mercados em qualquer aspecto, devemos confiar em sua capacidade de encontrar formas criativas de resolver problemas e digerir mudanças no mercado. Os prêmios de opções tornaram-se cada vez mais atraentes e lucrativos, porque a lacuna era muito grande e tentadora para ignorar. Agora que a brecha está se fechando, as empresas terão que encontrar novas maneiras de incentivar os funcionários. A clareza nos relatórios contábeis e de investidores nos beneficiará a todos, mesmo que a imagem de curto prazo se torne imprecisa de tempos em tempos.

Por que o estoque restrito é melhor que as opções de ações?

Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Financial Accounting Standards Board (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente empresas de alta tecnologia e start-ups estão preocupadas porque temem perder uma de suas ótimas ferramentas de recrutamento e motivação. Mas não há necessidade de se preocupar porque já existe uma melhor opção de compensação, opções de ações restritas.

Motivação através de estoque restrito.

A emissão de ações restritas é uma ferramenta de motivação melhor do que a concessão de opções de ações por dois motivos.

Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que precisam agir para obter qualquer ganho. É muito mais fácil para eles entenderem um período de aquisição de ações restrito. A segunda razão é que ações restritas não podem se tornar inúteis como opções de ações. Mesmo que o preço das ações caia, o estoque restrito mantém algum valor intrínseco.

A matemática é bem simples. Uma outorga de opções de ações com um preço de exercício de US $ 10 não tem valor quando as ações são negociadas a US $ 8. Ações restritas concedidas quando negociadas a US $ 10 ainda valem US $ 8. Enquanto isso, a opção de ações perdeu 100% de seu valor, enquanto a ação restrita perdeu apenas 20% de seu valor.

Propriedade do empregado através de estoque restrito.

Uma das vantagens que o estoque restrito tem, do ponto de vista gerencial, é que, como uma ferramenta motivadora, permite que os funcionários pensem e ajam como os proprietários. Quando um prêmio restrito de ações é adquirido, o funcionário que recebeu o estoque restrito automaticamente se torna um proprietário da empresa.

O funcionário não precisa tomar nenhuma medida para obter a propriedade e agora pode votar na reunião anual. Tornar-se um stakeholder também incentiva os funcionários a se concentrarem mais em atingir as metas corporativas.

Opções de ações, por outro lado, fazem pouco para incutir um senso de propriedade e são geralmente vistas como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande.

Um funcionário pode investir alguns anos para ajudar uma empresa a crescer e prosperar e ser compensado com opções de ações, mas sua lealdade é aumentar o preço das ações para que possam sacar e fazer um pacote. Esses funcionários geralmente escolhem ações que elevarão o preço das ações no curto prazo (para aumentar seu ganho potencial) em vez de adotar uma visão de longo prazo que, em última análise, ajuda a empresa a crescer e prosperar com o tempo.

Opções de ações do empregado.

Publicado em janeiro de 2008.

Conteúdo revisado pela última vez: outubro de 2009.

ISBN: 978-1-4249-4458-3 (Impressão), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978-1-4249-4460-6 (HTML)

Esta página é fornecida apenas como um guia. Não é pretendido como um substituto para o ato e regulamentos do imposto de saúde do empregador.

1. Responsabilidade Fiscal do Empregador sobre Opções de Ações.

Esta página ajudará os empregadores a determinar quais montantes estão sujeitos ao Imposto sobre a Saúde do Empregador (EHT).

EHT é pago pelos empregadores que pagam remuneração:

aos funcionários que se reportam a trabalho em um estabelecimento permanente (PE) do empregador em Ontário e / ou a funcionários que não se reportam a um emprego em uma entidade patronal do empregador, mas que são pagos por meio de um PE do empregador em Ontário .

Considera-se que um empregado reporta para o trabalho em um estabelecimento permanente de um empregador se o empregado vier ao estabelecimento permanente pessoalmente para trabalhar. Se o empregado não for pessoalmente a um estabelecimento permanente para trabalhar, considera-se que o empregado se apresenta para trabalhar num estabelecimento permanente, se puder razoavelmente ser considerado como anexado ao estabelecimento permanente. Para mais informações sobre este tópico, por favor leia o estabelecimento permanente.

Opções de ações.

As opções de ações de funcionários são concedidas sob um acordo para a emissão de valores mobiliários, segundo o qual uma empresa fornece a seus empregados (ou empregados de uma corporação sem envolvimento em ações) o direito de adquirir valores mobiliários de qualquer uma dessas empresas.

O termo títulos refere-se a ações do capital social de uma empresa ou unidades de um fundo mútuo de confiança.

Definição de remuneração.

Remuneração conforme definido na subseção 1 (1) do Employer Health Tax Act inclui todos os pagamentos, benefícios e subsídios recebidos, ou considerados recebidos por um indivíduo que, por força das seções 5, 6 ou 7 da Lei federal do Imposto de Renda ( ITA), devem ser incluídos no rendimento de um indivíduo, ou seriam necessários se o indivíduo residisse no Canadá.

Os benefícios de opção de compra de ações estão incluídos na renda em razão da seção 7 do ITA federal. Os empregadores são, portanto, obrigados a pagar o EHT sobre os benefícios das opções de ações.

Corporações sem extensão de braço.

Se uma opção de ações for emitida a um funcionário por uma empresa que não esteja negociando em condições normais de mercado (dentro do significado da seção 251 da ITA federal) com o empregador, o valor de qualquer benefício recebido como resultado da opção de compra de ações está incluído na remuneração. pago pelo empregador para fins de EHT.

Funcionário mudou-se para o Ontario PE a partir de fora do PE de Ontário.

Um empregador é obrigado a pagar ao EHT o valor de todos os benefícios de opções de ações que surjam quando um empregado exerce opção (ões) de ações durante um período em que sua remuneração está sujeita ao EHT. Isso inclui opções de ações que podem ter sido concedidas enquanto o funcionário estava relatando para o trabalho em um PE não-Ontário do empregador.

Empregado mudou-se para não-Ontario PE.

Um empregador não é obrigado a pagar ao EHT o valor dos benefícios de opções de ações que surgem quando um empregado exerce opção (ões) de ações enquanto se reporta ao trabalho em um EP do empregador fora do Ontário.

Empregado não reportando para o trabalho em um PE do empregador.

Um empregador é obrigado a pagar ao EHT o valor dos benefícios de opção de ações que surgem quando um empregado que exerce opção de ações não se reporta ao trabalho em um empregador, mas é pago de ou através de um PE do empregador em Ontário.

Ex-funcionários.

Um empregador é obrigado a pagar ao EHT o valor dos benefícios de opção de ações de um ex-empregado se a remuneração do ex-funcionário estivesse sujeita ao EHT na data em que o indivíduo deixou de ser um empregado.

2. Quando os benefícios da opção de ações se tornam tributáveis.

Regra geral.

Um empregado que exerce uma opção de compra de ações é obrigado a incluir na renda do trabalho um benefício determinado de acordo com a seção 7 da ITA federal.

Corporações privadas controladas pelo Canadá (CCPCs)

Se o empregador for um CCPC dentro do significado da subseção 248 (1) da ITA federal, o empregado é considerado como tendo recebido um benefício tributável de acordo com a seção 7 do ITA federal no momento em que o empregado dispõe das ações.

Os empregadores são obrigados a pagar o EHT no momento em que o empregado (ou ex-funcionário) descarta as ações.

Quando as opções de ações de empregados são emitidas por uma CCPC, mas são exercidas pelo funcionário depois que a empresa deixou de ser uma CCPC, o valor do benefício será incluído na remuneração para fins de EHT no momento em que o empregado dispuser os títulos.

Empresas privadas não controladas pelo Canadá (não-CCPC s)

Qualquer benefício tributável resultante de um empregado que exerça opções de ações sobre valores mobiliários que não sejam de uma CCPC, incluindo valores mobiliários de capital aberto ou valores mobiliários de uma empresa controlada por estrangeiros, deve ser incluído na receita de emprego no momento em que as opções forem exercidas. EHT é pagável no ano em que o empregado exerce as opções de ações.

O diferimento da tributação federal não se aplica ao EHT.

Somente para fins de imposto de renda federal, um empregado pode adiar a tributação de parte ou da totalidade do benefício decorrente do exercício de opções de compra de ações para adquirir títulos públicos listados até o momento em que o empregado dispor dos títulos.

O diferimento federal da tributação sobre os benefícios de opção de compra de ações não é aplicável para fins de EHT. Os empregadores são obrigados a pagar EHT sobre os benefícios das opções de ações no ano em que o empregado exerce as opções de ações.

3. Empregadores Compradores Pesquisa Científica e Desenvolvimento Experimental.

Por tempo limitado, os empregadores que realizam diretamente pesquisa científica e desenvolvimento experimental e atendem aos critérios de elegibilidade estão isentos do pagamento de EHT sobre os benefícios de opção de compra de ações recebidos por seus funcionários.

Para CCPCs, a isenção está disponível para opções de compra de ações concedidas antes de 18 de maio de 2004, desde que as ações sejam alienadas ou trocadas pelo funcionário após 2 de maio de 2000 e até 31 de dezembro de 2009.

Para os não CCPC, a isenção está disponível para opções de compra de ações de funcionários concedidas antes de 18 de maio de 2004, desde que as opções sejam exercidas após 2 de maio de 2000 e até 31 de dezembro de 2009.

Todos os benefícios de opções de ações decorrentes de opções de ações de funcionários concedidas após 17 de maio de 2004 estão sujeitos à EHT.

Critério de eleição.

Para ser elegível para esta isenção por um ano, o empregador deve atender a todos os seguintes critérios de elegibilidade no ano fiscal do empregador que precede o ano fiscal que termina no ano:

o empregador deve exercer suas atividades por meio de um PE em Ontário no ano fiscal anterior (ver em Start-ups para a exceção) o empregador deve realizar pesquisa científica e desenvolvimento experimental diretamente (na acepção da subseção 248 (1) da ITA federal ) em um PE em Ontário no ano fiscal anterior as despesas elegíveis do empregador para o ano fiscal anterior não devem ser inferiores a US $ 25 milhões ou 10 por cento das despesas totais do empregador (conforme definido abaixo) para esse ano fiscal, o que for menor as despesas elegíveis especificadas pelo empregador para o ano fiscal anterior não devem ser inferiores a US $ 25 milhões ou 10% da receita total ajustada do empregador (conforme definido abaixo) para aquele ano de tributação, o que for menor.

Por exemplo, se o empregador atender a todos os critérios de elegibilidade acima em seu ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2001, ele poderá reivindicar a isenção do EHT para o ano de 2002.

As empresas em fase de arranque que não tenham um ano fiscal anterior podem aplicar testes de qualificação ao primeiro ano fiscal. A pesquisa científica e o desenvolvimento experimental realizados em seu primeiro ano de tributação determinarão sua elegibilidade para o primeiro e segundo anos em que o EHT é pagável.

Amalgamações

No primeiro ano fiscal terminado após uma fusão, o empregador pode aplicar os testes de qualificação ao ano fiscal de cada uma das corporações predecessoras que terminaram imediatamente antes da fusão.

Despesas elegíveis.

Despesas elegíveis são aquelas incorridas pelo empregador em empreender diretamente pesquisa científica e desenvolvimento experimental que se qualificam para a pesquisa & amp; desenvolvimento (R & amp; D) super subsídio nos termos da Lei do Imposto sobre as Sociedades (Ontário).

Os pagamentos de contratos recebidos pelo empregador para a realização de pesquisa e desenvolvimento para outra entidade são incluídos como despesas elegíveis. Os pagamentos de contrato feitos pelo empregador a outra entidade para P & D realizada pela outra entidade não são incluídos como despesas elegíveis do empregador.

Especificamente, as despesas elegíveis do empregador para um ano fiscal são calculadas como (A + B e menos; C), onde:

é o total das despesas incorridas no ano fiscal em um PE em Ontário, cada uma das quais seria uma despesa qualificada sob a subseção 12 (1) da Lei de Imposto Corporativo (Ontário) e é um valor descrito no subparágrafo 37 (1). ) (a) (i) ou 37 (1) (b) (i) da ITA federal ou um valor de procuração prescrito (conforme referido no parágrafo (b) da definição de 'despesas qualificadas' na subsecção 127 (9) do ITA federal) para o ano fiscal é a redução em 'A', conforme exigido nos sub-parágrafos 127 (18) a (20) do ITA federal em relação a um pagamento de contrato, e é o valor pago ou a pagar pelo empregador em o ano de tributação incluído em 'A' e que seria um pagamento de contrato, conforme definido no sub-parágrafo 127 (9) do ITA federal, feito ao destinatário do montante.

Despesas elegíveis especificadas.

As despesas elegíveis especificadas do empregador para um ano de tributação incluem:

as despesas elegíveis do empregador para o ano fiscal, a parte do empregador de despesas elegíveis de uma parceria na qual é membro durante um período fiscal da parceria que termina no ano fiscal, e despesas elegíveis de cada corporação associada que tenha um PE no Canadá por qualquer ano de tributação que termine no ano fiscal do empregador, incluindo a parcela da corporação associada de despesas elegíveis de uma parceria da qual seja membro.

Despesas totais.

As despesas totais do empregador são determinadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), excluindo itens extraordinários. Os métodos de consolidação e equivalência patrimonial não devem ser usados.

Rendimento total.

A receita total de um empregador é a receita bruta determinada de acordo com GAAP (não usando os métodos de consolidação e equivalência patrimonial), menos qualquer receita bruta de transações com corporações associadas com PE no Canadá ou parcerias nas quais o empregador ou a corporação associada é um membro.

Receita total ajustada.

A receita total ajustada do empregador para um ano fiscal é o total dos seguintes valores:

receita total do empregador para o ano fiscal a participação do empregador na receita total de uma parceria da qual é membro durante o período fiscal da parceria que termina com a receita total do ano fiscal de cada corporação associada que tenha um PE no Canadá para qualquer ano fiscal que termine no ano fiscal do empregador, incluindo o da corporação associada.

Anos de tributação curtos ou múltiplos.

Os gastos elegíveis, as despesas totais e a receita total são extrapolados para valores anuais, nos quais há anos de tributação curtos ou múltiplos em um ano civil.

Parcerias

Se um parceiro for um membro especificado de uma parceria (dentro do significado da subseção 248 (1) do ITA federal), a parcela de despesas elegíveis, despesas totais e receita total da parceria atribuível ao parceiro é considerada nula.

4. Resumo do EHT sobre opções de ações.

Opções de ações concedidas.

depois de 17 de maio de 2004.

5. Mais informações.

Entre em contato com o Ministério das Finanças de Ontário em:

1-866-ONT-TAXS (1-866-668-8297) 1-800-263-7776 para teletypewriter (TTY)

Interpretações escritas.

Para obter uma interpretação escrita sobre uma situação específica não abordada, por favor, envie sua solicitação por escrito para:

Obter o máximo de opções de ações do empregado.

Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular de atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.

O que é uma opção de ações para funcionários?

Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador para um funcionário comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.

Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Tributação de opções de ações de funcionários.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.

Para opções de ações não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.

Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.

Bottom Line.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.